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指股網(wǎng)獲悉，“雙十一”大促將近，各大平臺陸續(xù)開啟前期預熱。其中，快手(01024)作為最早全面啟動雙十一預售促銷的平臺，提出“大牌百億補，盡在快手商城”主題，而“快手商城”tab頁面近期在APP端上線。

據(jù)快手方面披露，本次快手電商雙11購物狂歡節(jié)從10月18日正式啟動，包括了預售、尾款和正式銷售三大環(huán)節(jié)。在10月31日開始的正式銷售期間，平臺將會集中釋放全年最大優(yōu)惠力度，真正讓用戶感受到“好的生活，可以不貴”。

而在電商旺季到來之際，快手三季度主營業(yè)務表現(xiàn)也成為近期市場熱議的焦點。機構普遍認為，公司期內(nèi)電商在淡季表現(xiàn)強勁，同時助推整體廣告收入逆勢增長。

中金公司在前瞻研報中表示，盡管三季度為電商業(yè)務傳統(tǒng)淡季，但由于快手貨品供給持續(xù)優(yōu)化，該行判斷公司三季度平臺下單人數(shù)環(huán)比繼續(xù)提升，預計Q3電商GMV同比增長30%；在電商業(yè)務強勁增長的帶動下，商家端內(nèi)投流意愿較好，內(nèi)循環(huán)廣告收入有望持續(xù)攀高；此外，暑期流量旺季，短劇、小游戲等品牌廣告主流量獲取意愿較高，疊加快手廣告團隊加強原生廣告、價值人群識別等建設，該行預計公司三季度廣告收入同比增長28.2%至149億元。

整體收入方面，廣發(fā)證券預計快手Q3有望同比增長20%達277億元，利潤率持續(xù)提升，經(jīng)調凈利潤達27億元，超越彭博一致預期。

機構前瞻指出，快手流量基本盤穩(wěn)固，差異化內(nèi)容價值增強用戶粘性。暑期期間公司通過特色內(nèi)容運營活動，放大流量旺季優(yōu)勢。以短劇為例，快手暑期檔上線了超過80部精品星芒短劇，其中有21部播放量實現(xiàn)破億。中金公司預計快手三季度DAU將持續(xù)保持增長至3.84億；廣發(fā)證券判斷，隨著內(nèi)容供給豐富和算法提升，產(chǎn)品Q3 單用戶時長恢復到較Q1 更高水平。

針對市場短期擔憂外部環(huán)境影響公司核心業(yè)務增速，中金公司分析認為，快手受益于賽道優(yōu)勢，在弱勢市場環(huán)境下收入增速仍有望保持行業(yè)內(nèi)較好水平；此外利潤釋放確定性逐季提升，給予股價有力支撐。該行予以公司目標價82港元，較當前股價有46.3%上行空間。